Teie 09.08.2023
PricewaterhouseCoopers Legal OÜ Meie 02.10.2023 nr 5-1/5327-2
[email protected]
Lepingulise fondi maksustamine
Austatud härra Pedajas
Täname Teid juhtimast tähelepanu lepingulise investeerimisfondi kaudu saadud tulu
maksustamisega seotud probleemidele.
Märkisite oma kirjas, et kui tavapäraselt loetakse äriühingute kasumijagamise makseid
dividendiks või muuks omakapitali väljamakseks, siis tulumaksuseaduse § 17 lg 1 järgi
loetakse lepingulise investeerimisfondi poolt osakuomanikule tehtud väljamakset intressiks.
Selline käsitlus tuleneb sellest, et TuMS lähtub äriõiguse ja teiste eraõiguse valdkondade
mõistekasutusest ega anna üldjuhul terminitele teistsugust sisu, kui see, mis on käibel vastava
valdkonna õigusaktides. Kuna lepingulise fondina moodustatud investeerimisfond on
õigusvõimetu varakogum (osakuomanike ühisus), mille varaga teeb tehinguid oma nimel ja
osakuomanike ühisel arvel fondivalitseja, ei saa selle puhul rääkida ka kasumi jaotamisest ega
omakapitalist.
Viitasite oma kirja punktides 2.2.3 ja 2.2.4 intressi mittemaksustamise alusena muuhulgas ka
TuMS § 15 lõikele 31. Täpsustame, et viidatud sättes nimetatud tulu, mis saadakse lepingulise
fondi osaku tagastamisel või fondi likvideerimisel, maksustatakse siiski kasuna vara
võõrandamisest, mitte intressina (sellekohane välistus on ka TuMS § 17 lõikes 1).
Märkisite ka, et TuMS 51. peatükis puuduvad sätted, mis kõrvaldaksid topeltmaksustamise
olukorras, kus lepinguline fond saab tulu dividendide vormis ning kus dividendilt on tulumaks
juba tasutud. Selgitame, et TuMS 51. peatüki kohaselt maksustatakse lepingulise
investeerimisfondi tuluna üksnes Eestis asuva kinnisvaraga seotud tulu (mitte nt äriühingult
saadud dividende), mistõttu on ka selles peatükis olevad topeltmaksustamist kõrvaldavad
sätted seotud sellise tuluga.
Mis puudutab tulumaksu kinnipidamist, siis lepinguline investeerimisfond õigusvõimetu
varakogumina tõepoolest ei ole tulumaksu kinnipidaja. Küll aga on seda juriidilisest isikust
fondivalitseja TuMS § 40 lõike 1 kohaselt.
Mööname, et lepingulise investeerimisfondi kaudu tulu saamisel võib osakuomaniku tasemel
tekkida topeltmaksustamine ja püüame leida võimaluse selle kõrvaldamiseks. Riigi rahanduse
keerulist olukorda silmas pidades tuleb seejuures aga paratamatult arvestada ka sellega
Suur-Ameerika 1 / 10122 Tallinn / 611 3558 /
[email protected] / www.rahandusministeerium.ee
registrikood 70000272
kaasneva tulumaksu laekumise vähenemisega, mistõttu ei pruugi muudatuse tegemine lähiajal
võimalik olla.
Lugupidamisega
(allkirjastatud digitaalselt)
Erle Kõomets
osakonnajuhataja
Elo Haugas 58851332
[email protected]
2