Kellele: Rahandusministeerium
Kellelt: Karel Romet Pedajas, PricewaterhouseCoopers Legal OÜ
Kuupäev: 9. august 2023
Teema: Lepingulise fondi maksustamine
PricewaterhouseCoopers Legal OÜ (registrikood 12287780) pöördub
rahandusministeeriumi poole enda klientide huvides, et paluda abi lahenduse
leidmisel probleemile, mis puudutab laiemalt lepinguliste fondide maksustamist.
Nimelt on tulumaksuseaduses (TuMS) sisalduvad lepingulise fondi maksustamise
sätted ja nende kitsas tõlgendamine praktikas toonud kaasa olukorra, kus lepingulise
fondi kaudu investeeringute realiseerimine tekitab topeltmaksustamise.
1. Taustinfo
1.1. Kui tavapäraselt loetakse äriühingute poolt teostatud kasumijagamise makseid
dividendiks või muuks omakapitali väljamakseks, siis TuMS § 17 lg 1 järgi loetakse
lepingulise investeerimisfondi poolt osakuomanikule tasutud väljamakset intressiks.
Lepingulise fondi väljamaksete maksukäsitlus on võrdsustatud tavapärase intressi
maksele kohalduva maksukäsitlusega.
1.2. Regulaarsete väljamaksete käsitlemine intressimaksetena tavapärase
omakapitali väljamaksete asemel toob kaasa olukorra, kus TuMS-is
topeltmaksustamist välistavate sätete puudumisel lähevad tehtud väljamaksed topelt
maksustamisele.
1.3. Leiame, et lepingulise fondide maksustamist reguleerivad sätted ja nende
ajakohasus tasuks ülevaatamist.
2. Intressimaksed
2.1. Lepingulise investeerimisfondi väljamaksete lugemine intressiks on toonud
kaasa olukorrad, kus investeeringute tulu jagamine läbi lepingulise
investeerimisfondi läheb topeltmaksustamisele.
2.2. TuMS § 17 lg 1 järgi loetakse lepingulise investeerimisfondi poolt
osakuomanikule tasutud väljamakset intressiks. Intressi ei maksustata järgmistel
tingimusel:
2.2.1. kui intressi maksmise aluseks olev kasum on maksustatud 5 1 peatüki kohaselt
(§ 17 lg 11); või
2.2.2. väljamakse on § 312 lõike 2 kohaselt tulumaksust vabastatud (§ 17 lg 11); või
2.2.3. tegemist on lepingulise investeerimisfondi likvideerimisel tehtava
väljamaksega, mis ei ületa osaku soetamismaksumust (TuMS § 15 lg 31); või
2.2.4. tegemist on lepingulise investeerimisfondi osaku tagastamisel tehtava
väljamaksega, mis ei ületa osaku soetamismaksumust (TuMS § 15 lg 31).
2.3. Praktikas tekitab probleeme asjaolu, et TuMS ei vabasta lepingulise
investeerimisfondi tasemel kõiki osakuomanikule tehtud makseid, mis on lepingulise
investeerimisfondi väljamaksete aluseks oleva varana juba maksustatud (nt dividendi
vormis jaotatud tulu lepingulisele investeerimisfondile). Sh puuduvad TuMS 5 1
peatükis sätted, mis elimineeriks topeltmaksustamise olukorras, kus lepinguline fond
saab tulu dividendi vormis ning kus dividendidelt on tulumaks juba tasutud.
2.4. TuMS 51 peatüki kohaselt juba lepingulise fondi tasemel maksustatud tulud
saavad intressiväljamaksetena edasi jaotamisel maksuvabastuse. TuMS 51 peatüki
järgi maksustatakse sisuliselt seda tulu, mis lepinguline investeerimisfond on saanud
Eestis asuva kinnisvara arvelt. Kui aga lepinguline investeerimisfond ei ole n-ö Eesti
kinnisvararikas fond, siis antud sätted pole asjakohased.
2.5. Märkida tasub, et punktis 2.2.1 maksuvabastus rakendub viitega: TuMS-i 51
peatüki kohaselt maksustamisele kuuluv tulu maksustatakse vormi V1 alusel tulu
saamise aasta järgmise aasta 30. aprillil. Seega ei ole võimalik maksustamisele
kuuluvat tulu edasi jaotada enne, kui V1 deklaratsiooni alusel on tulumaks tasutud.
2.6. Lisaks eeltoodule on TuMS § 15 lg 2 seoses uue investeerimisfondide seaduse
(IFS) vastuvõtmisega ajale jalgu jäänud, uue investeerimisfondide seaduse
vastuvõtmisel kaotati üldine investeerimisfondide osakute tagasivõtmist lubav säte
(vana IFS § 137), ning enam pole osakute tagasivõtmine võimalik lepingulise
investeerimisfondi puhul fondi enda initsiatiivil, ainuke erand on ette nähtud IFS §-s
14 lg 3 p-s 1 – osakute tagasivõtmine saab toimuda osakuomaniku nõudmisel juhul,
kui fondi tingimustes on selline võimalus ette nähtud. Kui fondid soovivad omal
initsiatiivil kaasatud kapitali tagastada, siis selliseid maksete aluseks pole võimalik
juriidiliselt osaku tagasivõtmise tehingut teha. Väljamakse loetakse intressiks ning
läheb tulumaksuga maksustamisele. Sisuliselt kui investor investeerib lepingulisse
investeerimisfondi, on investeerimise hetkel investor 20% investeeringust kaotanud
tulumaksukulu tõttu, sest kapitali fondi eluea jooksul maksuvabalt tagastada pole
võimalik.
3. Tulumaksu tasumise viis
3.1. Lepinguline fond, mis on IFS-i alusel moodustatud, on TuMS § 2 lg 1 mõttes
tulumaksu maksja (maksumaksja). Iseseisev maksumaksja on lepinguline fond vaid
TuMS peatükk 51 nimetatud tulu osas. Tulumaksu kinnipidajad sätestab ammendava
loeteluna TuMS § 40 lg 1, mille kohaselt lepinguline investeerimisfond ei ole
tulumaksu kinnipidajana nimetatud.
3.2. Praktikas on antud maksu tasumiseks segaseid suuniseid, nt on väljastatud
lepingulisele investeerimisfondile mitteresidendi numbreid, et oleks võimalik maksu
deklareerida, samuti on tulumaksu kinnipidamise kohustus pandud fondivalitsejale
2
(fondivalitseja deklareerib oma nimel kinnipeetava tulumaksu lepingulise
investeerimisfondi poolt tehtud väljamaksetelt).
3.3. Oleks mõistlik kaaluda lepingulise investeerimisfondi fondivalitsejana
defineerimist või siis lepinguline fond tulumaksu kinnipidaja kohustusest vabastada.
4. Muu teave
4.1. Täiendavate selgituste või informatsiooni vajadusel palun võtke minuga
ühendust emaili
[email protected] või telefoni (55614761) teel. Oleme valmis
ka kohtuma, kui see peaks olema vajalik probleemi kaardistamiseks või lahenduste
leidmisele kaasa aitamiseks.
Lugupidamisega
(Allkirjastatud digitalselt)
Karel Romet Pedajas
Advokaat
[email protected]
+372 55614761
3