Otsus

ÄRAKIRI Ärisaladused ja isikuandmed välja jäetud OTSUS 19.05.2023 nr 5-5/2023-013 Koondumisele nr 05/2023 AS BaltCap / XPEDIATOR PLC loa andmine 1. Koondumine Konkurentsiamet on saanud 19.04.2023 koondumise teate, mille kohaselt kavatsevad AS-i BaltCap (registrikood 11419647) valitseva mõju alla kuuluvad BaltCap Private Equity Fund III usaldusfond (registrikood 14806053) ja BPEF III Supplementary Investment Facility usaldusfond (registrikood 14896218) omandada 40% XPEDIATOR PLC (Suurbritannia registrikood 10397171) aktsiakapitalist ning saavutada koosmõjus sõlmitud osanikevaheliste kokkulepetega valitseva mõju äriühingu XPEDIATOR PLC üle. XPEDIATOR PLC üle valitseva mõju omandamiseks omandavad BaltCap Private Equity Fund III usaldusfond (edaspidi ka BPEF III) ja BPEF III Supplementary Investment Facility usaldusfond (edaspidi ka BPEF III SIF) (edaspidi koos ka AS BaltCap fondid) osaluse järgmistes vahendusettevõtjates1: DLM Holdings JV UAB, DLM Holdings UAB, DLM MIDCO I Limited, DLM MIDCO II Limited ja DLM BIDCO Limited. Nimetatud vahendusettevõtjate kaudu omandavad AS-i BaltCap fondid 40% XPEDIATOR PLC osadest. XPEDIATOR PLC aktsiad on noteeritud Londoni börsil, kus toimus 06.04.2023 avalik pakkumine2 kogu XPEDIATOR PLC emiteeritud ja emiteeritava lihtaktsiakapitali omandamiseks, millest on välja arvatud Cogels Investments Ltd omanduses või valitseva mõju all olevad XPEDIATOR PLC aktsiad. Kui avaliku pakkumise tingimused on rakendatud ja XPEDIATOR PLC aktsionärid kiidavad avaliku pakkumise heaks, annab Ühendkuningriigi kohus oma nõusoleku kokkuleppekavale ja esitab selle Ühendkuningriigi äriregistrisse, muutes seega kokkuleppekavas kavandatava tehingu osapooltele kohustuslikuks. Pärast kokkuleppekava kohustuslikuks muutumist omandavad vahendusettevõtjad XPEDIATOR PLC aktsiad. […] Tehingu lõpptulemusena kuulub XPEDIATOR PLC äriühingute BaltCap Private Equity Fund III usaldusfond ja BPEF III Supplementary Investment Facility usaldusfond kaudu AS-i BaltCap valitseva mõju alla konkurentsiseaduse (edaspidi KonkS) § 2 lg 4 tähenduses ning antud juhul on tegemist koondumisega KonkS § 19 lg 1 punktis 2 sätestatud viisil. 1 Vahendusettevõtjate osanikud on AS-i BaltCap fondid, Cogels Investments Ltd ja UAB „Nuoma ir kapitalas“. 2 Avalik pakkumine esitatakse kooskõlas Ühendkuningriigi seadustega ning viiakse ellu Ühendkuningriigi 2006. aasta äriühingu seaduse (The Companies Act 2006) artikli 26 kohaselt ettenähtud kokkuleppekava (Scheme of arrangement) abil, mis muutub kohustuslikuks pärast asjakohase Ühendkuningriigi kohtu vastavat otsust. Konkurentsiamet avaldas 24.04.2023 ülalnimetatud koondumise teate saamise kohta teadaande väljaandes Ametlikud Teadaanded. Asjast huvitatud isikud nimetatud koondumise kohta arvamusi ja vastuväiteid ei esitanud. 2. Koondumise osalised KonkS § 20 punkti 2 järgi on koondumise osaliseks füüsiline isik või ettevõtja, kes omandab valitseva mõju ühe ettevõtja või tema osa või mitme ettevõtja või nende osade üle. KonkS § 20 punkti 4 järgi on koondumise osaliseks ettevõtja, kelle üle või kelle osa üle valitsev mõju omandatakse. Seega on käesoleva koondumise osalisteks AS BaltCap ja XPEDIATOR PLC. AS BaltCap on era- ja riskikapitalifonde haldav ettevõtja. AS-i BaltCap suuremad aktsionärid on füüsiline isik P.S. (isikukood […]; 15,56% aktsiakapitalist), füüsiline isik D.D. (Läti isikukood […]; 15,54%), OÜ Mvest Consulting (registrikood 11223157; 15,53%), füüsiline isik S.G. (isikukood […]; 15,52%) ja Blatt OÜ (registrikood 14122928; 12,42%). AS-ga BaltCap seotud investeerimisfondide usaldusosanikeks on fondi investorid. BaltCap Private Equity Fund III usaldusfondi investorite hulka kuuluvad muu hulgas Euroopa Investeerimisfond, Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank, Põhjamaade Keskkonnainvesteeringute Korporatsioon (NEFCO), LHV pensionifondid ja SEB pensionifondid. AS BaltCap fondide valitseva mõju alla kuuluvad äriühingud tegelevad Eestis ürituste piletimüügiga, kontopõhiste piletite müügiga, müügiautomaatide ja kohvikuteenuste osutamisega, spordiklubide käitamisega, ilu- ja kosmeetikatoodete jae- ja hulgimüügiga online ja offline kauplustes, salongisisustuse jaemüügiga, raamatute jae- ja hulgimüügiga, kinnisvarateenustega. XPEDIATOR PLC on äriühing, mille aktsiad on noteeritud Londoni börsil (Alternative Investment Market). Koondumise eelselt on XPEDIATOR PLC peamised aktsionärid Cogels Investment Limited (26,7% aktsiakapitalist) ning füüsilised isikud S.R.G. (16,15%) ja S.G. (11,14%). XPEDIATOR PLC on rahvusvaheline kaubaveokorralduse ettevõtja, mille tütarettevõtjad pakuvad ekspedeerimis-, ladustamis-, logistika- ja transporditoetusteenuseid ning tegutsevad erinevates riikides, sh Ühendkuningriigis, Madalmaades, Eestis, Lätis, Leedus, Moldovas, Rumeenias, Serbias, Montenegros, Põhja-Makedoonias ja Bulgaarias. Eestis tegutsevad XPEDIATOR PLC tütarettevõtjatest Delamode Estonia OÜ ja Delamode Baltics UAB. Mõlemad äriühingud tegelevad kaubaveo korraldamise ja ekspedeerimisega. 2  3. Õiguslik hinnang 3.1 Koondumise kontrolli kohaldamine KonkS § 21 lg 1 kohaselt kontrollitakse koondumist, kui koondumise osaliste eelnenud majandusaasta käibed Eestis kokku ületavad 6 000 000 eurot ja vähemalt kahe koondumise osalise käibed Eestis ületavad kummalgi 2 000 000 eurot. Koondumise osaliste eelmise majandusaasta käive Eestis oli kokku üle 6 000 000 euro ja koondumise osaliste Eesti käive eraldi ületas nimetatud perioodil 2 000 000 eurot, mistõttu kuulub koondumine KonkS § 21 lg 1 kohaselt kontrollimisele. 3.2 Kaubaturud KonkS § 3 lg 1 kohaselt on kaubaturg hinna, kvaliteedi, tehniliste omaduste, realiseerimis- ja kasutustingimuste ning tarbimis- ja muude omaduste poolest ostja seisukohalt omavahel vahetatavate või asendatavate (edaspidi asendatavate) kaupade käibimise ala, mis hõlmab muu hulgas kogu Eesti territooriumi või selle osa. Majandus- ja kommunikatsiooniministri 17.07.2006 määruse nr 69 Koondumise teate esitamise juhendi (edaspidi juhend) § 8 lg 3 punkti 1 kohaselt on horisontaalselt mõjutatud kaubaturuks selline kaubaturg, kus tegutseb vähemalt kaks koondumise osalist või nendega samasse kontserni kuuluvat ettevõtjat ja koondumine tekitab vähemalt 15-protsendilise ühise turuosa. Sama paragrahvi lõike 3 punkti 2 kohaselt on vertikaalselt mõjutatud kaubaturuks iga kaubaturg, kus tegutseb üks või mitu koondumise osalist või nendega samasse kontserni kuuluvat ettevõtjat, mis eelneb või järgneb kaubaturule, kus tegutseb mõni teine koondumise osaline või temaga samasse kontserni kuuluv ettevõtja, ning kus mõne osalise individuaalne turuosa või osaliste ühine turuosa on vähemalt 25 protsenti, olenemata sellest, kas nad on tegelikult müüja ja ostja suhetes või mitte. AS-i BaltCap fondidega valitseva mõju kaudu seotud äriühingud tegelevad Eestis ürituste piletimüügiga, kontopõhiste piletite müügiga, müügiautomaatide ja kohvikuteenuste osutamisega, spordiklubide käitamisega, ilu- ja kosmeetikatoodete jae- ja hulgimüügiga online ja offline kauplustes, salongisisustuse jaemüügiga, raamatute jae- ja hulgimüügiga, kinnisvarateenustega. XPEDIATOR PLC-ga samasse kontserni kuuluvad äriühingud osutavad Eestis kaubaveo ja ekspedeerimise teenuseid. Seega puudub koondumise osaliste tegevustes horisontaalne kattuvus. Koondumise osaliste tegevuste vahel esineb võimalik vertikaalne seos, kuna AS-i BaltCap fondidega valitseva mõju kaudu seotud ettevõtjad3 kasutavad kaubaveo ja ekspedeerimise teenuseid, kuid on koondumise eelselt ostnud vastavaid teenuseid kolmandatelt isikutelt. Samuti on kaubaveo ja ekspedeerimise teenuseid kasutatud kaubaturu kogumahtu arvestades marginaalses mahus. Kuivõrd käesoleva koondumise tulemusel ei teki horisontaalselt kattuvaid ega vertikaalselt mõjutatud kaubaturgusid juhendi § 8 lõike 3 punktide 1 ja 2 tähenduses, ei ole kaubaturgude ega nende geograafiliste ulatuste täpne piiritlemine antud koondumise puhul vajalik. 3 Koondumise teates on välja toodud ettevõtjad, kes kasutasid kaubaveo ja ekspedeerimise teenuseid. 3 3.3 Hinnang koondumisele KonkS § 22 lg 3 kohaselt keelab Konkurentsiamet koondumise, kui see oluliselt kahjustab konkurentsi kaubaturul, eelkõige turgu valitseva seisundi tekkimise või tugevnemise kaudu. KonkS § 13 lg 1 järgi omab turgu valitsevat seisundit ettevõtja või mitu samal kaubaturul tegutsevat ettevõtjat, kelle positsioon võimaldab tal/neil sellel kaubaturul tegutseda arvestataval määral sõltumatult konkurentidest, varustajatest ja ostjatest. Turgu valitseva seisundi olemasolu eeldatakse, kui ettevõtjale või mitmele samal kaubaturul tegutsevale ettevõtjale kuulub kaubaturul vähemalt 40 protsenti käibest. Omandatava ettevõtja XPEDIATOR PLC-ga samasse kontserni kuuluvad äriühingud osutavad Eestis kaubaveo ja ekspedeerimise teenuseid. Kaubaveo- ja ekspedeerimisteenuste pakkumisega tegelevad Eestis mitmed ettevõtjad. Ekspedeerimisteenuste osutamisel on konkurentidena nimetatud DHL Logistics Estonia OÜ ja OSAÜHING PARME TRANS ning kaubaveo teenuste puhul Osaühing Elme Trans ja Haanpaa OÜ. Samas ei teki käesoleva koondumise puhul koondumise osaliste tegevuste vahel Eestis horisontaalseid kattuvusi ega olulisi vertikaalseid seoseid. Eelnevat arvestades ei muutu koondumise tulemusena oluliselt konkurentsiolukord ega kaubaturgude struktuur. Samuti ei tekita ega tugevda käesolev koondumine turgu valitsevat seisundit KonkS § 13 lg 1 tähenduses. Seega ei esine käesoleva koondumise puhul KonkS § 22 lg 3 nimetatud asjaolusid, mis tingiksid koondumise keelamise. Lähtudes eeltoodust ja juhindudes KonkS § 27 lg 1 p 1 otsustab Konkurentsiamet anda loa AS BaltCap ja XPEDIATOR PLC koondumisele. Otsuse peale võib esitada vaide Konkurentsiameti peadirektorile haldusmenetluse seaduses sätestatud korras või kaebuse Tallinna Halduskohtule halduskohtumenetluse seadustikus sätestatud korras 30 päeva jooksul, arvates käesoleva otsuse teatavakstegemisest. KonkS § 27 lg 61 kohaselt peavad koondumise osalised koondumise jõustama kuue kuu jooksul koondumiseks loa andmise otsuse kehtima hakkamisest arvates. Konkurentsiamet võib koondumise osalise põhjendatud taotluse alusel seda tähtaega ühe korra pikendada kuni ühe aastani. /allkirjastatud digitaalselt/ Kristel Rõõmusaar Konkurentsiteenistuse juhataja – peadirektori asetäitja Konkurentsiameti 19.05.2023 otsuse nr 5-5/2023-013 ärakiri on samane originaaliga. Ärakirjast on välja jäetud ärisaladused ja isikuandmed, vastavad kohad on tekstis tähistatud nurksulgudega. /Kairi Kaasik-Aaslav/ 22.05.2023 4